ארכיון תגיות: ניתוח גרף

מתנד ה-ADX – ברומטר של מגמות

פורסם בתאריך על ידי

המאמר באדיבות FXCM כמו כן אתם מוזמנים להצטרף לדף בפייסבוק FXCM

השאלה הכי חשובה שאנחנו צריכים לשאול את עצמנו כאשר אנחנו מנתחים גרף היא, מהו כיוון המגמה? זה נכון כפליים בשוק המט"ח, וזאת מאחר שבשוק המט"ח מגמות נוטות להתמיד למשך זמן רב יותר מאשר בשווקים אחרים. הסיבה לכך היא משום ששוק המט"ח העולמי משקף את תנועת ההון האמיתית בין כלכלה לכלכלה. תנועת ההון בין מדינה למדינה נקבעת על ידי תנועות המסחר או ההון בין שתי הכלכלות, ומגמות אלה נוטות להתקבע ללא שינוי למשך זמן רב, ולא מכוח האינרציה.
וכעת למיקרו של המסחר. איך ניתן לקבוע בצורה מהימנה את כיוונה של המגמה? הדבר הראשון הוא פשוט לבחון במראה עיניים את הגרף. כאשר המגמה מובהקת, כל אחד, אפילו מקצה החדר, יכול להבחין בכך ללא בעיה. עוד שיטה היא פשוט לבחון את מיקומו של הצמד ביחס ל-SMA ל-200 יום, וכן על פי השיפוע של ה-SMA ל-200 יום. קווי תמיכה והתנגדות מסייעים לסוחר לאתר נקודות כניסה פוטנציאליות בכיוון המגמה השלטת.

בגרף למעלה אתם יכולים לראות כי ה-USDCHF מצוי במגמת ירידה מובהקת. ניתן לזהות זאת במבט בלתי מזוין. המחירים מצויים הרבה מתחת ל-SMA ל-200 יום. אם נחבר את השיאים נקבל קווי התנגדות בטווח הקצר ובטווח הארוך אשר יסייעו לנו לאתר נקודות כניסה אפשריות.

לצד זאת, ישנם כלים נוספים שמספקים לנו ממצאים על עוצמתה של המגמה השלטת. מדד ה-ADX, או מדד העוצמה היחסית, הינו כלי המאפשר לסוחר לאמוד בצורה מדויקת יותר את עוצמת של המגמה. ה-ADX הוא כלי ייחודי המודד אך ורק את עוצמתה של המגמה. במילים אחרות, כאשר מדד ה-ADX רושם רמות גבוהות פירוש הדבר הוא כי המגמה חזקה, בין אם מדובר במגמת ירידה או מגמת עלייה.

כדי ליישם את מדד ה-ADX, לחץ קליל ימני בגרף של מערכת המסחר TSII מבית FXCM, לחץ "אינדיקטור" ותחת הקטגוריה Trend Strength תוכל למצוא את ה-ADX. אני מציע להשתמש בו על פי ברירת מחדל של 14. להלן קווים מנחים כללים באשר לאופן השימוש ב-ADX.

0-25 = מגמה חלשה או שוק ללא מגמה

25-50 = מגמה חזקה.

50-75 = מגמה חזקה מאוד.
75-100 = מגמה חזקה באופן קיצוני.

מדד ה-ADX אפוא מספק לנו מבט מעמיק יותר על עוצמתה האמיתית של המגמה. למשל, בגרף למעלה של ה-USDCHF ניתן לראות כי בצלע היורדת הלפני אחרונה מדד ה-ADX עמד על 60. עם זאת, בצלע היורדת האחרונה מדד ה-ADX ירד לאזור 50. למרות שעדיין מדובר ברמות גבוהות, הרי ניתן לראות כי האזור המוקף בעיגול הראשון משקף מהלך חזק יותר לעומת האזור המוקף בעיגול השני. הדבר אם כן מצביע על היחלשות המגמה.

מה עדיף – מתנד "מהיר" או "איטי"?

פורסם בתאריך על ידי

המאמר באדיבות FXCM כמו כן אתם מוזמנים להצטרף לדף בפייסבוק FXCM

אחד המפתחות החשובים ביותר בשימוש באינדיקטור כלשהו הוא הגדרת תקופות. האם כדאי להתבסס על ברירת המחדל של האינדיקטור או "לכוונן" אותו?

ככלל, ככל שאנו מגדילים את מספר התקופות של האינדיקטור, כך האינדיקטור נהיה פחות רגיש לתנועת המחיר, וזאת מאחר שהוא מחשב את נוסחאותו (ממוצע כלשהו) על פני מספר רב יותר של תקופות. בפועל, אנחנו "מאטים" אותו. כאשר אנחנו מקטינים את מספר התקופות, האינדיקטור הופך להיות רגיש יותר לתנועת המחיר, וזאת מאחר שהוא מחשב את נוסחתו על פני מספר מצומצם יותר של תקופות. במקרה כזה, אנחנו למעשה "מאיצים" אותו.


הבה נבחן את העיקרון הזה על גרף של ה-EURCAD שבו הצבנו מתנד RSI.

ה-RSI נותן איתות קנייה כאשר הוא צונח מתחת ל-30 (מכירת-יתר) ואז נועל מעל 30. איתות מכירה מתקבל כאשר הוא חורג מעל 70 (קניית-יתר) ואז נועל מתחת 70. ה-RSI הראשון שאתם רואים על הגרף מוגדר על פי ברירת המחדל, כלומר 14 תקופות. על בסיס העיקרון שהצגנו, התקבלו 6 איתותי קנייה או מכירה (מוקף בעיגולים שחורים). בגרסה השנייה קיצרנו את מספר התקופות ל-9. כפי שניתן לראות, במקרה זה המתנד גילה רגישות גבוהה יותר ובעקבות כך התקבלו מספר רב יותר של איתותי מכירה וקנייה – 10.

כאשר משווים את האיתותים לתנועת המחיר בגרף עצמו, אנו רואים כי חלק מהאיתותים אכן היו מוצלחים ושיקפו שינוי בתנועת המחיר, ואילו איתותים אחרים ביטאו לא יותר מאשר פרכוס קצר טווח בתנועת המחיר, כלומר איתותי שווא.

בגרסה האחרונה הגדלנו את מספר התקופות של ה-RSI ל-25 תקופות, ובעקבות כך אנחנו רואים שה-RSI לא הפיק ולו איתות אחד במהלך תקופת הזמן. אם וכאשר יופיע איתות בגרסה זו הוא יהיה בעל רמת מהימנות גבוהה הרבה יותר לעומת הגרסאות האחרות, שבהן מספר התקופות הוגדרו ל-9 ו-14.

לאור כל זאת, כאשר סוחר משתמש במתנד כלשהו עליו להגדיר את מספר התקופות בהתאם לסגנון המסחר שלו וניהול הכספים שלו. עליכם פשוט לנסות ובניסוי וטעייה להבין מה הנוסחה הטובה ביותר עבורכם.

עבור סוחרים לטווח ארוך יותר מוטב לבחור במספר גבוה יותר של תקופות זמן. הדבר יפיק מספר נמוך יותר של איתותים, אולם כל איתות יהיה בעל רמה גבוהה יותר של מהימנות (ממש כמו ששימוש בגרף לטווח זמן ארוך יותר הוא מהימן יותר מאשר גרף לטווח זמן קצר יותר). לחילופין, סוחרים לטווח זמן קצר יותר יוכלו לבחור מספר תקופות מצומצם יותר. הדבר יפיק יותר איתותי מסחר, אולם מהימנים פחות.