המאמר באדיבות FXCM כמו כן אתם מוזמנים להצטרף לדף בפייסבוק FXCM

השאלה הכי חשובה שאנחנו צריכים לשאול את עצמנו כאשר אנחנו מנתחים גרף היא, מהו כיוון המגמה? זה נכון כפליים בשוק המט"ח, וזאת מאחר שבשוק המט"ח מגמות נוטות להתמיד למשך זמן רב יותר מאשר בשווקים אחרים. הסיבה לכך היא משום ששוק המט"ח העולמי משקף את תנועת ההון האמיתית בין כלכלה לכלכלה. תנועת ההון בין מדינה למדינה נקבעת על ידי תנועות המסחר או ההון בין שתי הכלכלות, ומגמות אלה נוטות להתקבע ללא שינוי למשך זמן רב, ולא מכוח האינרציה.
וכעת למיקרו של המסחר. איך ניתן לקבוע בצורה מהימנה את כיוונה של המגמה? הדבר הראשון הוא פשוט לבחון במראה עיניים את הגרף. כאשר המגמה מובהקת, כל אחד, אפילו מקצה החדר, יכול להבחין בכך ללא בעיה. עוד שיטה היא פשוט לבחון את מיקומו של הצמד ביחס ל-SMA ל-200 יום, וכן על פי השיפוע של ה-SMA ל-200 יום. קווי תמיכה והתנגדות מסייעים לסוחר לאתר נקודות כניסה פוטנציאליות בכיוון המגמה השלטת.

בגרף למעלה אתם יכולים לראות כי ה-USDCHF מצוי במגמת ירידה מובהקת. ניתן לזהות זאת במבט בלתי מזוין. המחירים מצויים הרבה מתחת ל-SMA ל-200 יום. אם נחבר את השיאים נקבל קווי התנגדות בטווח הקצר ובטווח הארוך אשר יסייעו לנו לאתר נקודות כניסה אפשריות.

לצד זאת, ישנם כלים נוספים שמספקים לנו ממצאים על עוצמתה של המגמה השלטת. מדד ה-ADX, או מדד העוצמה היחסית, הינו כלי המאפשר לסוחר לאמוד בצורה מדויקת יותר את עוצמת של המגמה. ה-ADX הוא כלי ייחודי המודד אך ורק את עוצמתה של המגמה. במילים אחרות, כאשר מדד ה-ADX רושם רמות גבוהות פירוש הדבר הוא כי המגמה חזקה, בין אם מדובר במגמת ירידה או מגמת עלייה.

כדי ליישם את מדד ה-ADX, לחץ קליל ימני בגרף של מערכת המסחר TSII מבית FXCM, לחץ "אינדיקטור" ותחת הקטגוריה Trend Strength תוכל למצוא את ה-ADX. אני מציע להשתמש בו על פי ברירת מחדל של 14. להלן קווים מנחים כללים באשר לאופן השימוש ב-ADX.

0-25 = מגמה חלשה או שוק ללא מגמה

25-50 = מגמה חזקה.

50-75 = מגמה חזקה מאוד.
75-100 = מגמה חזקה באופן קיצוני.

מדד ה-ADX אפוא מספק לנו מבט מעמיק יותר על עוצמתה האמיתית של המגמה. למשל, בגרף למעלה של ה-USDCHF ניתן לראות כי בצלע היורדת הלפני אחרונה מדד ה-ADX עמד על 60. עם זאת, בצלע היורדת האחרונה מדד ה-ADX ירד לאזור 50. למרות שעדיין מדובר ברמות גבוהות, הרי ניתן לראות כי האזור המוקף בעיגול הראשון משקף מהלך חזק יותר לעומת האזור המוקף בעיגול השני. הדבר אם כן מצביע על היחלשות המגמה.